Währung Swap Forex Swap

Wie funktioniert Currency Swaps Arbeit Wie der Name schon sagt, ist ein Währungsswap der Austausch von Währungen zwischen zwei Parteien. Während die Idee eines Swaps per Definition normalerweise auf einen einfachen Austausch von Vermögenswerten oder Vermögenswerten zwischen den Parteien verweist, beinhaltet ein Währungsswap auch die Bedingungen, die den relativen Wert der Vermögenswerte bestimmen. Dazu gehören der Wechselkurs der einzelnen Währungen und das Zinsumfeld der Länder, die diese ausgegeben haben. Ein Zwei-Wege-Austausch In einem Währungs-Swap-Betrieb, auch als Cross-Currency-Swap bekannt ist, die beteiligten Parteien unter Vertrag vereinbaren folgendes auszutauschen: den Kapitalbetrag eines Darlehens in einer bestimmten Währung und das Interesse anwendbar auf sie während eines bestimmten Zeitraums Zeit für einen entsprechenden Betrag und anwendbare Zinsen in einer zweiten Währung. Währungsswaps werden oft verwendet, um festverzinsliche Zahlungen auf Schulden für variabel verzinsliche Zahlungen, dh Schulden, in denen Zahlungen können variieren mit der Aufwärts-oder Abwärtsbewegung der Zinssätze. Sie können jedoch auch für feste Zinssatz - und variabel verzinsliche Zinssätze verwendet werden. 1) Retrieved 11 September 2015 grinene-book67989die-mit-Zinsswaps-und-Währung-Swaps Jede Seite der Börse ist als Gegenpartei bekannt. Bei einer typischen Währung Swap-Transaktion leiht die erste Partei eine bestimmte Menge an Fremdwährung von der Gegenpartei zum Devisenkurs in Kraft. Gleichzeitig verleiht es dem Kontrahenten einen entsprechenden Betrag in der Währung, die er hält. Für die Dauer des Vertrages zahlt jeder Teilnehmer Zinsen an den anderen in der Währung des Auftraggebers, die er erhalten hat. Bei Ablauf des Vertrages zu einem späteren Zeitpunkt machen beide Parteien die Rückzahlung des Kapitals untereinander. Ein Beispiel für eine Cross-Currency-Swaps für eine EURUSD Transaktion zwischen einem europäischen und einem amerikanischen Unternehmen folgt: In einem Cross Currency Basis Swap würde die Europäische Gesellschaft US1 Milliarden leihen und einen Kassakurs von US2 unter der Annahme von 500 Millionen an das amerikanische Unternehmen verleihen pro EUR für eine auf den London Interbank Rate (Libor) indizierte Transaktion, wenn der Vertrag eingeleitet wird. Während der gesamten Dauer des Vertrages würde die Europäische Gesellschaft in regelmäßigen Abständen eine Zinszahlung in Euro von seinem Vertragspartner bei Libor zuzüglich eines Basisswap Preis erhalten, und es würde die amerikanische Gesellschaft in Dollar an den Libor-Satz zu zahlen. Wenn der Vertrag fällig wird, würde das europäische Unternehmen US1 Milliarden im Prinzip zurück an die amerikanische Gesellschaft zahlen und würde seine ursprünglichen 500 Millionen im Austausch erhalten. Vergleichsvorteile Die Vorteile eines Teilnehmers an einer solchen Operation können darin bestehen, eine Finanzierung zu einem niedrigeren Zinssatz zu erhalten, als es auf dem lokalen Markt verfügbar ist, und die Verriegelung in einem vorbestimmten Wechselkurs für die Instandhaltung einer Schuldverpflichtung in einer Fremdwährung. Währungsswaps wurden zuerst von Finanzinstituten im Vereinigten Königreich in den 1970er Jahren als eine Weise entwickelt, um die Währungskontrollen zu umgehen, die damals von der Regierung verhängt wurden. Der Swap-Markt wurde in einer Transaktion im Jahr 1981 auf eine formellere Basis ins Leben gerufen, in dem die Weltbank versucht, ihre Zinsrisiko zu reduzieren, indem Dollar in den US-Markt zu leihen und sie für den Schweizer Franken und die Deutsche Mark Schuldverpflichtungen von IBM gehalten auszutauschen. 2) Abgerufen 11. September 2015 bankofcanada. cawp-contentuploads201006kiffe. pdf Unterschiede zwischen Währungsswaps und FX Swaps Unter Arten von Swaps, die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (oder BIS) unterscheidet 8220cross Währung swaps8221 von 8220FX swaps.8221 Anders als in einem Cross-Currency-Swap, Bei einem FX-Swap gibt es während der Vertragslaufzeit keinen Zinssatz und es wird ein unterschiedlicher Betrag am Ende des Vertrags ausgetauscht. Angesichts der Art der einzelnen, werden FX Swaps häufig verwendet, um Wechselkursrisiken auszugleichen, während Cross-Currency-Swaps verwendet werden können, um sowohl Wechselkurs-und Zinsrisiko kompensieren. Cross-Currency-Swaps werden häufig von Finanzinstituten und multinationalen Unternehmen zur Finanzierung von Fremdwährungsanlagen eingesetzt und können in einem Zeitraum von einem Jahr bis zu 30 Jahren reichen. FX-Swaps werden typischerweise von Exporteuren und Importeuren sowie institutionellen Anlegern eingesetzt, die ihre Positionen absichern wollen. Und kann von einem Tag bis zu einem Jahr in der Dauer oder länger. 3) Abgerufen am 11. September 2015 bis. orgpublqtrpdfrqt0803z. htm. Gemäß der 2013 Triennale Zentralbank-Umfrage von BIS, waren FX-Swaps die am aktivsten gehandelten Deviseninstrumenten, an aufwärts von US2.2 Billionen täglich, oder etwa 42 von Forex-Transaktionen im Zusammenhang. Der Handel mit Cross-Currency-Basis-Swaps belief sich dagegen auf durchschnittlich 5 Mrd US-Dollar. 4) Abgerufen am 11. September 2015 bis. orgpublrpfx13.htm635. Artikel enthalten allgemeine Informationen und stellen keine FXCM-Produktangebote oder Handelsberatung dar. Informationen sind nur für Bildungszwecke. Dies ist keine Aufforderung oder ein Angebot an buysell. Führen Sie Ihre eigene Due Diligence oder Beratung durch einen unabhängigen Finanzberater, bevor Sie eine Investition. High Risk Investment Warning: Der Handel von Devisen - und Anleiheverträgen für Differenzen führt zu einem hohen Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie einen Verlust über Ihre eingezahlten Fonds aufrechterhalten könnte und daher sollten Sie nicht mit Kapital spekulieren, die Sie nicht leisten können, zu verlieren. Bevor Sie sich für den Handel der Produkte von FXCM entscheiden, sollten Sie sorgfältig über Ihre Ziele, finanzielle Situation, Bedürfnisse und Erfahrungsniveau nachdenken. Sie sollten sich aller Risiken des Margin-Handels bewusst sein. FXCM bietet eine allgemeine Beratung, die nicht berücksichtigt Ihre Ziele, finanzielle Situation oder Bedürfnisse. Der Inhalt dieser Website darf nicht als persönlicher Rat verstanden werden. FXCM empfiehlt, sich von einem separaten Finanzberater zu beraten. Bitte klicken Sie hier, um die vollständige Risiko-Warnung zu lesen. FXCM ist eine registrierte Futures Commission Merchant und Retail Devisenhändler mit der Commodity Futures Trading Commission und ist Mitglied der National Futures Association. NFA 0308179 Forex Capital Markets, LLC (FXCM LLC) ist eine operative Tochtergesellschaft der FXCM-Unternehmensgruppe (gemeinsam die FXCM-Gruppe). Alle Referenzen auf dieser Website an FXCM beziehen sich auf die FXCM Gruppe. Bitte beachten Sie, dass die Informationen auf dieser Website nur für Einzelhandelskunden bestimmt sind und bestimmte Darstellungen hierin möglicherweise nicht auf Anspruchsberechtigte Vertragsteilnehmer (d. H. Institutionelle Kunden) im Sinne des Commodity Exchange Act 1 (a) (12) anwendbar sind. Urheberrecht 2017 Forex Kapitalmärkte. Alle Rechte vorbehalten. Ein SWX-Swap-Vertrag ist ein Vertrag, in dem eine Partei (Devisentermingeschäfte) einen Vertrag abschließt Leiht eine Währung aus und leiht gleichzeitig die zweite Partei an. Jede Partei nutzt die Rückzahlungsverpflichtung gegenüber ihrer Gegenpartei als Sicherheit und der Rückzahlungsbetrag wird zum Zeitpunkt des Vertragsbeginns zum Devisenterminkontrakt festgelegt. Somit können FX-Swaps als FX-risikofreie Collateralized Borrowinglending betrachtet werden. Die folgende Grafik zeigt die Fondsströme, die an einem Euro-Dollar-Swap beteiligt sind. Zu Beginn des Vertrags leiht A XS USD aus und leiht X EUR an B, wobei S der FX-Kassakurs ist. Wenn der Vertrag ausläuft, gibt A XF USD an B zurück, und B gibt X EUR an A zurück, wobei F die FX-Forward Rate ab dem Start ist. FX Swaps wurden eingesetzt, um Fremdwährungen sowohl für Finanzinstitute als auch für ihre Kunden, einschließlich Exporteure und Importeure, sowie institutionelle Anleger, die ihre Positionen absichern möchten, zu akquirieren. Sie werden auch häufig für spekulativen Handel verwendet, in der Regel durch die Kombination von zwei säumigen Positionen mit unterschiedlichen ursprünglichen Laufzeiten. FX-Swaps sind am stärksten liquiditätswirksam als ein Jahr, aber Transaktionen mit längeren Laufzeiten haben in den letzten Jahren zugenommen. Für umfassende Daten zu den jüngsten Umsätzen und Umsätzen in FX-Swaps und Crosscurrency Swaps siehe BIZ (2007). Eine Cross-Currency-Basis-Swap-Vereinbarung ist ein Vertrag, bei dem eine Partei eine Währung von einer anderen Partei leiht und gleichzeitig denselben Wert zu einem aktuellen Währungstarif einer zweiten Währung an diese Partei leiht. Die Parteien, die an Basis Swaps beteiligt sind, sind in der Regel Finanzinstitute, die entweder eigenständig agieren oder als Beauftragte für nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften tätig sind. Die folgende Grafik zeigt den Mittelabfluss eines euroUS-Dollar-Swaps. Zu Beginn des Vertrages leiht A XS USD aus und leiht X EUR an, B. Während der Vertragslaufzeit erhält A EUR 3M Libor von und zahlt USD 3M Libor an B alle drei Monate, wobei der Preis von Der von den Vertragspartnern zu Beginn des Vertrages vereinbart wurde. Wenn der Vertrag ausläuft, gibt A XS USD an B zurück, und B gibt X EUR an A zurück, wobei S der gleiche FX-Kassakurs wie am Anfang des Vertrags ist. Obwohl die Struktur der Cross-Currency-Basis Swaps unterscheidet sich von FX Swaps, die ehemalige im Grunde dienen die gleiche wirtschaftliche Zweck wie die letzteren, mit Ausnahme der Austausch von variablen Zinsen während der Vertragslaufzeit. Währungsbasierte Swaps wurden eingesetzt, um Fremdwährungsanlagen sowohl von Finanzinstituten als auch deren Kunden zu finanzieren, einschließlich multinationaler Konzerne, die in ausländische Direktinvestitionen tätig sind. Sie wurden auch als Werkzeug für die Umrechnung von Währungen von Verbindlichkeiten, insbesondere von Emittenten von Anleihen in Fremdwährung verwendet. Spiegeln den Tenor der Transaktionen, die sie zu finanzieren sind, sind die meisten Cross-Currency-Basis-Swaps langfristig, in der Regel zwischen einem und 30 Jahren in Fälligkeit.